ABD enflasyon rakamları öncesinde küresel piyasalar tetikte

ABD’de yeniden başkan seçilen Donald Trump’ın ekonomi politikalarının yaratabileceği olası etkiler yatırımcıları temkinli bir tutuma sevk ederken, bu politikaların enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabileceği kaygısı sürüyor.

Analistler, uzun süredir sıkı para politikası uygulayan Fed’in politikalarında yumuşama sinyalleri verse de Trump'ın ekonomi politikalarının oluşturabileceği belirsizliklerin güçlü şekilde hissedildiğini belirtiyor.

Fed ve Trump yönetimi arasında ortaya çıkabilecek olası uyumsuzluklar yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ederken, Fed Başkanı Jerome Powell’ın perşembe günü yapacağı konuşmada bu konuyla ilgili ipuçları aranıyor. Bu gelişmeler risk algısını canlı tutarken, satış baskısının tahvil piyasasında da etkili olduğu gözlemleniyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, dün yaklaşık 13 baz puanlık artışla 1 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyesinde kapanış yaparak yüzde 4,44'te sabitlendi.

Öte yandan, Trump’ın kripto piyasasına olumlu yaklaşan isimlerin senatoya seçileceğinin netleşmesi sonrası rekor üstüne rekor kıran Bitcoin fiyatı, dün hafif bir gerileme yaşadı. 90 bin dolara yaklaşan Bitcoin, yüzde 3'lük bir düşüşle 87 bin dolara geriledi.

Enflasyon verileri ve Powell’ın açıklamaları öncesi Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun düşüş eğiliminde görünmesine karşın hala Fed’in hedef seviyesinin üzerinde kalabileceğini ifade etti.

Barkin, Fed’in risklere gerektiği gibi müdahale edebilecek pozisyonda olduğunu belirterek, bankanın odağının, ekonomideki gelişmelere göre enflasyon risklerine veya istihdamdaki aşağı yönlü risklere kayabileceğini ifade etti.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise Aralık ayındaki toplantıda faiz indiriminin uygun olup olmayacağına gelen enflasyon verilerine göre karar vereceklerini söyledi. Enflasyonda yukarı yönlü bir "sürpriz" görülmesi durumunda faiz indirimlerini durdurabileceklerinin sinyalini de verdi.

Bu gelişmelerle para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in gelecek ay yüzde 60 ihtimalle 25 baz puan faiz indireceği öngörülürken, gelecek yıl yapılacak faiz indirimlerinin hızına yönelik sinyallerin de yavaş yavaş varlık fiyatlarının yönü üzerinde etkili olacağı tahmin ediliyor.

Bunlarla birlikte, Fed New York Şubesi, ekim ayına ait Tüketici Beklentileri Anketi'nin sonuçlarını yayımladı. Buna göre, ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, ekimde yüzde 2,9'a gerileyerek dört yılın en düşük seviyesini kaydetti.

Yaklaşık 1300 hane halkının katılımıyla gerçekleştirilen anketin sonuçlarına göre, gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi, ekimde 0,1 puan azalarak yüzde 2,9'a indi.

Böylelikle ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, Ekim 2020'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti. Gelecek 3 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi de aynı dönemde 0,2 puan düşerek yüzde 2,5'e indi. Ülkede 5 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi de 0,1 puan azalışla yüzde 2,8'e geriledi.

Hane halkı harcamalarındaki artışa ilişkin beklenti ekimde değişim göstermeyerek yüzde 4,9'da kaldı. Hane halkı gelirindeki artışa ilişkin beklenti de değişim göstermedi ve yüzde 3 oldu.

Seçim sonuçlarının ardından yükseliş eğilimini sürdüren dolar endeksi, yeni günde 106 seviyesine ulaştı.

Altının ons fiyatı ise dün 2 bin 590 dolara inerek son iki ayın en düşük seviyesini test etmesinin ardından, 2 bin 607 dolarda dengelendi.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) ham petrol üretimi ekimde önceki aya göre günlük 466 bin varil artışla 26 milyon 530 bin varile yükseltmesine karşın, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 artışla 71,9 dolara ulaştı.

New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,3, Dow Jones endeksi yüzde 0,9 ve ​Nasdaq endeksi yüzde 0,08 geriledi. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif seyirle başladı.

Avrupa borsalarında dün negatif bir seyir izlerken, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yarın açıklayacağı para politikası toplantı tutanakları yatırımcıların odağına yerleşti.

Kurumsal tarafta, maden şirketlerinin hisseleri altın ve bakır fiyatlarının düşmesiyle ortalama yüzde 3,91 üzerinde düşüş gösterirken bu durum hemen hemen tüm sektörlerde hisse senetlerini baskıladı.

Şirket hisselerinden, Alman ilaç ve kimya şirketi Bayer’in hisseleri şirketin tarım sektöründeki durgunluğun devam etmesi nedeniyle yılın tamamına ilişkin gelir beklentisini düşürmesinin ardından bugün yüzde 14,5'lik kayıpla son 20 yılın en düşük seviyesine indi.

Öte yandan, avro/dolar 1,0599 ile yaklaşık Kasım 2023'ten beri en dip seviyesine gerilemesinin ardından bugün 1,0620'ye yükseldi.

Analistler, ABD'nin gümrük tarifelerini artırması konusunda Avrupa Birliği'nde endişelerin de sürdüğünü belirtti.

Bu gelişmelerle İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,2 düşüşle, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 2,1 azalışla, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,7 değer kaybıyla ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi de yüzde 2,1 gerilmeyle kapandı.

Asya tarafında ise Çin'in Donald Trump'ın ikinci başkanlık döneminde daha yüksek tarifeler tehdidiyle karşılaşma ihtimali varlığını koruması yatırımcıların temkinli hareket etmesine yol açıyor.

Çin tarafında piyasa dostu adımların sıklaştığı görülürken, bugün Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC) yabancı yatırımcı eğilimlerini daha iyi anlamak için küresel bankalarla 3 ayda bir yapılan toplantıları haftada bir düzenlemek amacıyla görüşmeler yapmaya başladı.

Öte yandan bölgede bugün açıklanan veriye göre, Japonya'da ekim ayında Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yıllık yüzde 3,4 aylık yüzde 0,2 artarak beklentileri geride bıraktı.

Analistler, söz konusu verilerin Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) para politikası kararları üzerinde etkili olabileceğini kaydederek, yıl içinde iki kez faiz artırımına giden bankanın gelecek yıl da bu adımlara devam edeceği yönündeki fiyatlamaları desteklediğini ifade etti.

Bu gelişmelerle, kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 1,6, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 2,1 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 gerilerken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 yükseldi.

Yurt içinde dün satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,54 değer kaybederek 9.226,86 puandan tamamladı.

Dolar/TL dün yatay seyirle 34,3634'ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada yüzde 0,1 artışla 34,3750'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde konut satış istatistikleri, yurt dışında ABD'de TÜFE, federal bütçe dengesi, ortalama saatlik kazançlar ve haftalık mortgage başvurularının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.400 ve 9.450 puanın direnç, 9.150 ve 9.100 seviyelerinin destek konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.00 Türkiye, ekim ayı konut satışları

15.00 ABD haftalık mortgage başvuruları

16.30 ABD, ekim ayı ortalama saatlik kazançlar

16.30 ABD, ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

22.00 ABD, ekim ayı federal bütçe dengesi